急需用钱时，宣称‘T+0’快速赎回，预计两小时内可到账的银行理财产品却不给力了，怎么办？”近日，消费者李明（化名）通过某国有银行手机银行赎回其购买的理财产品时就遇到了这个问题。

说好的快速赎回竟没“额度”了

李明，一个“漂泊”在大上海的普通上班族，手有余钱但不多，风险承受能力差却又有点“你不理财，财不理你”的小心思。

几个月前，李明在某国有银行理财经理的推荐下，陆陆续续买了该行的某余额理财产品。“我买的产品是该行货币基金，收益率比余额宝稍微高一点点。当时理财经理说这个产品是‘T+0’的，可实现快速赎回，她（理财经理）当面演示过，虽然APP上显示预计两小时内到账，但资金几秒钟就到账了，看起来和余额宝差不多。”李明说。

灵活申购，随时赎回，还是银行旗下的产品，这样的产品吸引了李明，她把手中的闲钱都投了进去。“反正能随时取出，有急用也不怕。”李明说。

3月13日中午，李明因有临时资金需求，要在该日下午1点前快速赎回部分资金，但当她进行快速赎回操作时，APP却显示交易受理失败，理由是“超出所有投资人共用的单电商渠道每个自然日实时取现的最高上限”。

李明懵了，“说好的随时可取呢，这究竟是怎么回事？”

原因是垫资账户待“充值”

就此事，《国际金融报》电话咨询了上述国有银行和相关基金公司的客服，客服人员表示，这款余额理财产品确实有可能会出现上述状况。

“投资者每天快速赎回货币基金的金额都需要基金公司先行实时垫资，所有人都是共享一个垫资账户额度，但是有时垫资金额较大，因此可能会出现垫资余额不足的情况。”上述银行客服人员说。

所谓“垫资”，是指为了实现“T+0”即时取现功能，基金公司或销售机构先以自有资金支付给投资者，再等货币基金赎回到账后用来偿付其垫资款。而且，T+0交易意味着资金当天到账，而货币基金实行的是T+1清算制度，也就是说每天交易时间以及15时收市后赎回的基金份额，于第二日甚至第三日资金清算到账，中间存在至少一个工作日的时差。

上述基金公司和银行的客服人员均解释称，一般工作日下午15点后是垫资账户余额最充足的时候，因为基金公司会对垫资账户进行充值，将及时增加垫资额度，届时可再次尝试进行快速赎回操作。

“虽然到时候可做快速赎回操作，但对于有急用的我来说已经晚了。”李明疑惑，为什么不及早提示呢？

不仅仅是李明，《国际金融报》记者发现，不少投资者都碰到了类似的问题，但直至他们用普通赎回的方式赎回全部投资金额，不少人都没明白问题到底出在何处。

但银行真的没有提醒吗？

“提醒”隐藏在申购前“规则”中

由证监会和央行联合发布、并于2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定，向投资人提供快速赎回等增值服务的，应当充分揭示增值服务的业务规则，不得片面强调增值服务便利性，不得使用夸大或者虚假用语宣传增值服务。

《国际金融报》记者通过搜索部分银行分支行官微对有关产品的宣传资料时发现，一些银行在推荐相关产品时确实只重点突出了7*24小时*365天随时取现的便捷，却没有做好相关的风险提示。

不过，在上述银行的APP中，《国际金融报》记者发现相关条款。这些条款“隐藏”在申购基金页面下面的四篇“我已阅读并同意”的协议中。

四篇协议之一的《XX活期宝赎回规则》显示，在投资者选择快速赎回方式赎回基金的，……但若发生资金头寸不足或出现其他资金遭受风险的情况，XX基金有权暂停办理快速赎回业务，由此造成投资者资金使用的厌恶或者给投资者带来损失的，XX基金不承担赔偿责任。

“不管怎样，我们这个产品虽然是余额理财，看着和余额宝一样，但本质上都是货币基金，还是有风险的。”上述基金公司客服人员表示，购买产品前一定要仔细阅读产品详情。

话虽如此，但事实上，不少投资者都忽视了这个已经默认“打钩”的选项。

“因为当时客户经理说是灵活取现，并未提醒这条规定，所以我就直接默认了，根本没仔细看这几条规定。”李明表示略感无奈。

相信大家都知道，银行有不少的理财产品可以让我们选择。而建行乾元理财产品是由中国建设银行推出的理财产品，期限丰富，因此受到了不少人的关注。那么，建行乾元理财产品怎么样呢？下面来简单的了解一下相关的内容吧。

建行乾元理财产品的发行主体是建设银行，作为我国四大国有银行，不论是银行规模、覆盖率、还是系统的完善成熟度都非常优秀，所以其业务和理财产品都属于安全度较高的，选择度较强的。其社会认可能力较高，投资者无需过于担心。

建行乾元理财产品投资方向主要投资于依法发行的国债、地方政府债、央行票据，可转换债券等各类固定收益产和信用等级较高的债券类产品，安全性高。总的来说，建行乾元理财产品以满足资金的安全性为主，投资方向很安全。

建设银行具有较高的专业性，而建行乾元理财产品风险等级属于低风险的理财产品，除非极端状况，很少会出现亏损的可能。据小编了解，建行乾元理财产品近期预计年化收益为2.9%~4.3%，产品起购金额为1万元~100万元不等。

从上面的内容我们可以得知，建行乾元理财产品是一款安全性较高的产品，目前来看收益也还不错，感兴趣的小伙伴们可以前往建设银行了解一下详情，然后再考虑要不要投资。需要提醒大家的是，理财有风险，投资需谨慎。

继中小银行和股份行几年前推出理财转让后，近日大行也跃跃欲试。去年12月底，建行正式推出“建行龙财富”，其中就包括“个人投资理财类产品转让平台”。据新浪财经不完全统计，目前包括建行、浦发、兴业、浙商等银行在内的十多家银行均有理财产品转让服务。

资管新规严控期限错配 长周期下如何留住理财用户？

目前，大部分银行理财都是封闭式产品，投资者只能持有到期，不能提前赎回。

数据显示，银行理财期限6-12个月占比最大，接近40%。而在强监管背景下，银行理财的“资金池”与期限错配模式难以为继，产品期限拉长将成趋势。

国家金融与发展实验室副主任曾刚分析指出，资管新规对期限错配有严格要求，开放式产品持有资产组合的久期不得长于封闭期的1.5倍。这意味着，像过去资产端投向较长期限的非标，难以用由目前主流的短期理财产品来支持。

“从转型方向上看，理财产品的期限应逐渐拉长，但长期产品不一定符合大多数普通投资者的投资偏好。如果没有理财转让，为长期产品持有者提供流动性，长期产品的需求可能有限，银行理财现有规模可能也难维持。”曾刚说道。

所谓银行理财转让，是银行为了解决无法提前赎回而推出的服务。对“卖方”来说，可把尚未到期的理财转让，提前变现；对“买方”来说，可淘到一些收益可观的理财产品。从市场普遍情况看，现在的理财产品转让还不支持跨行交易。

举个例子，上海市民潘老伯当初购买的理财产品预期收益率为5.37%，周期182天。离到期还有45天时，在理财顾问的指导下，潘老伯点击转让，成功之后，一下子就拿到了本金以及前面137天的利息。

一般来说，卖方在提前变现时，大多会选择折价转让理财产品。对“接盘”的买方而言，则能享受到部分溢价收益。以某股份行一款188天期限产品为例，该产品持有到期的预期收益率为4.8%。而在转让专区中，该产品剩余期限为113天，卖方收益率为4.75%，卖方收益率为4.79%，后者实际享受的收益高于前者。

理财转让方式多样 各家银行手续费不等

2015年，浙商银行在业内率先推出网上个人理财产品转让服务。

据悉，浙商银行当初在推出该服务时，主要是想针对“封闭式理财无法提前赎回”等生活场景中的痛点。具体来看，转让主要分为一口价转让、协议转让、竞价转让3种模式。客户可根据自己的资金需要，分拆、定向或竞价转让持有的理财产品。

值得注意的是，浙商银行特别强调，在转让价格上也做了限制，防止有套利行为的出现。具体而言，转让方的转让价格下限是该理财产品本金；上限是该理财产品本金再加上持有期收益之和。因此，对于转让方来说，是无法从中赚取差价的。而转让平台上的卖方都是持有浙商理财产品的客户。经过几年的发展，浙商银行理财转让服务目前每天平均交易量达上千笔，交易额达数亿。

从目前市场上来看，浙商、招行、兴业、浦发、广发等多家银行均有理财转让平台。与此前相比，现在银行理财转让服务除了线下完成，更主流的是在线上。

“其实理财产品转让功能早在2014年就有银行提出，2015年陆续有个别银行开始实施，早期只能支持在线下转让，但线下转让的难度很大，所以过去几年理财产品转让一直不温不火。”分析指出。

各家银行手续费不尽相同，一般采取初期免费、后续按比例收取费用。比如，兴业银行自2017年7月初起对理财产品转让收取撮合交易服务费，收费标准为转让金额的0.08%，收费对象为理财产品出让方。广发银行自2019年1月10日起，对个人理财转让服务进行收费，转让手续费率0.1%，封顶值为1000元。

据悉，建行是唯一一家推出该服务的大行。建行方面介绍称，产品持有人可通过平台转让全部或部分份额，解决自身资金变现需求；投资客户可通过平台投资受让其他客户转让的产品，也可求购意向投资的产品。在转让平台上线初期，为鼓励客户积极使用，暂不收取转让和投资手续费。