微信理财通目前在售的稳健理财产品主要有四种：货币基金、定期产品、保险产品、券商产品。其中券商产品非常受投资者欢迎，部分产品经常处于售罄的状态，需要投资者去定时抢购。

券商理财产品的期限大多在1年期以内，且大部分3个月以上的产品收益率都在5%以上，明显高出货币基金一截，跟银行理财差不多，那么这类产品的风险到底如何，普通投资者真的适合买吗？

理财分析师就要和大家说说券商理财到底是什么样的产品？跟银行理财有何区别？

定义

券商理财产品是由证券公司或其管理子公司发行的有固定投资期限的理财产品，主要包括质押式报价回购、集合资产管理计划。

1、质押式报价回购，就是证券公司需要钱，把自己的资产（比如债券）拿去质押一段时间，从用户那里融钱，约定到期之后向用户偿还本息，质押物由国家法定登记机构保管。

2、券商限定性集合资产管理计划，指的是证券公司拿投资者的钱去投资各类固定收益类金融工具，不直接投资于股票、股票型基金、期货等高风险资产。

两种产品相比起来，质押式报价回购更安全一些，毕竟有质押物，不管证券公司拿投资者的钱干嘛去了，也不管是赚还是亏都和投资者没关系，如果证券公司无法偿还，那么质押物可以兑换成现金之后分配给投资者。不过它的缺点就是收益率偏低，只比货币基金高一点，对投资者的吸引力不是很高。

集合资产管理计划跟银行理财有很多相似之处。两者都属于资管产品，期限大多在一年以内，购买门槛都是5万元，不支持提前支取，收益率也差不太多。前者是钱交给证券公司去投资，后者是钱交给银行去投资。

不过理财分析师认为，银行理财的安全性要略高于券商的资管产品。

由于银行用户众多，且风险承受能力普遍偏小，一旦产品出现问题，对社会的影响非常不好。所以监管方面也非常严格，银行理财募集来的资金有严格的投资要求，而且目前有银行背书（现在是，以后就不是了）。

虽然券商的资管产品表示不直接投资于股票、股票型基金、期货等高风险资产，但是产品的透明度很低，券商的投资风格比银行更冒进。

理财分析师认为，这两种券商理财产品风险都不是很大，但是质押式报价回购产品收益偏低，而资管计划与银行理财相比风险会更大一些，其实现在很多银行理财的收益率都在5%以上，购买银行理财更稳妥一些。但是银行理财有个很大的问题，就是第一次购买需要到银行网点面签，现在很多年轻人都不愿意跑实体网点办理业务，从这方面来说，购买券商理财更加便捷。

一、银行理财产品

毫无疑问，第一需要介绍的理财产品是银行理财产品。由于银行理财产品有银行信用背书，因此是很多投资者组合投资规划里重要的一环。

银行理财产品的特点：

1、风险较低，尤其是银行承诺保本的产品，通常都可以拿回本金；

2、具有固定的投资期限，一般是7天到半年不等，中途不允许赎回；

3、收益率相对较低，一般年化收益率在4.5-5.5%之间，而且随着央行降息之后，银行理财产品收益也进一步下跌；

4、投资门槛较低，一般5万元起。

5、银行理财产品一般适合以短期现金管理为目标，喜欢稳健收益且期限固定的投资者。

点评：

1、大部分银行的理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于投资者预期的情况；

2、资金一旦投入，在到期之前难以变现，流动性不强；

3、投资期限固定且较短，投资者需要不断的滚动投入，因此不适合作为长期投资工具；

4、并非所有银行理财产品都是保本的，有的非保本产品投向大宗商品或外汇等高风险资产，因此投资者需要区分保本和非保本的理财产品。

二、p2p网贷理财

排在第二介绍的当然就是近几年风头正盛的p2p网贷理财。p2p网贷理财以收益高、入门门槛低等优势吸引了众多投资者购买投资

P2P网贷的特点：

1、单笔交易小且分散；

2、投资期限多为几个月到一年；

3、平均历史年化收益率一般为8%-12%，想要进行p2p投资理财，中业兴融是不错的选择。

点评：

虽说p2p网贷理财年化收益高、入门门槛低，但是由于p2p网贷的高速发展，前期监管部门未能跟上脚步，导致p2p平台跑路消息频频曝出。因此，在投资p2p网贷时，应仔细甄选平台，切勿被高收益所诱惑。

三、货币基金

由于前见年余额宝刚推出时的高年化利率，瞬间让普通投资者了解到了货币基金。

货币基金的特点：

1.货币基金短期比银行定期利息要高；

2.容易变现，随时支取；

3.风险性低，收益稳定。

四、保险理财

保险是占有市场份额相当大的一种常见理财产品，当然保险有分有不同种类。

保险理财的特点：

1.安全性。保险是合同行为，客户的权益受法律及合同的双重保护。

2.长期性。寿险保单期限短则5年10年，长则终身。

3.确定性。确定性是指保单未来收益可以明确的推算出来。

4.强制性。这里所说的强制性不是指政府或保险公司强制人们参加保险，而是说保险对个人而言带有强制理财的色彩。

5.融资性。对客户而言，保险的融资作用表现在两个方面。一是风险融资，当被保险人发生风险时，其本人或受益人可得到一笔保险金。

五、国债

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。

国债特点：

1、安全性高。

2、流动性强，变现容易。

3、可以享受许多免税待遇。

4、能满足不同的团体、金融机构及个人等需要。

六、信托

信托（Trust）是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。

信托理财产品的特点：

1、信托品种在产品设计上非常多样，因此信托计划的预期收益率也会有所不同，目前年收益率一般在10%-15%之间；

2、合规的信托产品最低起投点是100万，低于此门槛的产品多为集资购买；

3、投资期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。

4、信托产品适合风险承受能力较高，且有足够的风险处置能力（例如需要打官司）的高净值投资者。

七、股票

股票的特点：

1、收益不确定，且波动巨大；

2、投资期限不确定；

3、投资门槛很低，几百块钱就可以买股票；

4、对投资者表面上看起来没什么要求，但真正要投资好股票，投资者必须具备基础知识、操作技术以及心态等要求。

以上是7种常见理财产品介绍，你购买了哪种？不管购买哪种理财产品，或者组合投资购买，都需要先了解清楚理财，根据自己的实际情况进行购买投资。

很多小伙伴留言问，除了银行存款，还有没有其他类似的产品呢？

今天我们来聊聊另一个最近风头盖过货币基金的品种：短期理财基金。

（免责声明：本文提到的产品仅作示例，无利益相关~）

“弱化版”货币基金

说到短期理财基金，你可能不太了解，但一提到银行理财产品，相信很多人都买过。

从某种角度说，短期理财基金就是基金公司发明的一款短期“银行理财产品”。

比起银行理财产品，它有2点比较吸引我：

1. 门槛低

银行理财产品一般会有5万元的门槛，而短期理财基金最低只要100元就可以买。

2. 随时买

银行理财产品是一期一期的，买卖时间有限制；而短期理财基金只要打开申购了，在任意一个交易日都可以购买。

短期理财基金主要投资的是货币市场工具，比如现金、银行定期存款，债券等等。听上去是不是和货币基金的投资方向有点像呢？

没错，它和货基非常相似，都是收益稳定、波动很小的投资品种。

下面就以一个具体产品为例，简单对比一下这两者的区别：

（数据来源：天天基金网）

收益性

首先，你会看到短期理财基金和货基一样，都是用7日年化收益率计算收益。从最近表现看，它的收益率比余额宝还要略高。

风险性

其次，短期理财基金主要投资的是债券，很多产品的投资债券比例接近50%：

（“汇添富理财30天债券A”资产配置情况，数据来源：爱基金网站）

而货币基金虽然也有部分资产投向债券市场，但实际比例很低。比如余额宝投资债券的比例只有5%左右：

（“天弘余额宝货币”资产配置情况，数据来源：爱基金网站）

因为债券投资比例较高，所以短期理财基金也被叫作“理财型债券基金”（简称“理财债基”）

相比一般的纯债基金，由于它主要投资的是国债、央行票据、金融债券等安全性较高的品种，整体来说风险性还是比较低的。

流动性

和货基不同的是，理财债基都会有一个封闭期，目前市面上的产品，期限最短也要7天。在这7天时间内，持有者不能赎回，只有到期之后，才能进行赎回。

一方面，理财债基因为持有期限比货基更长，也有利于提高收益率；但另一方面，它的申购和赎回，就没有货基“随时支取”那么方便了。

实际上，过去几年理财债基一直被货基牢牢地压在身下，因为两个收益率长期来看很接近，但货基可以随存随取，像余额宝这样的互联网产品又可以用于网上消费，吸引力当然更大啦~

而理财债基就像一个“弱化版”货币基金，自然也就无人问津了。

为什么理财债基突然火了？

但是从去年10月份开始，理财债基的整体收益率开始上升，根据数据统计，最近的7日年化收益率平均是4.2%左右，超过了货基3.9%的平均收益率。

另一方面，理财债基的规模也迅速膨胀，去年的三季度还是2000多亿，到了今年一季度已经是6500亿左右，半年增加了1.8倍。

为什么理财债基突然火了呢？主要有两个原因：

1.债券市场回暖

首先，去年年底债券市场开始回暖，既然理财债基大部分投的都是债券，债市表现良好，当然也会提高理财债基的收益率；

2.货币基金规模受限

其次，去年10月份，监管层出台的新规《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币基金的规模作了严格限制。

而新规对理财债基没有规模限制，所以导致了很多资金从货币基金流向了理财债基。

另外，理财债基可选择的期限也很多：7天、14天、28天，最长的有90天。

所以，如果你确定有一笔钱，最近一两个月内不会动用，目前来说，选择理财债基可以享受到更高的收益率。

哪里可以买到理财债基？

可能有人会问，哪里去买理财债基呢？其实购买渠道还是挺多的，像一般基金公司和代销银行的APP上都会有相关页面。

一些互联网平台也有购买，比如腾讯的“理财通”就有“短期型基金”。

还有一些第三方渠道，比如像天天基金网、好买网等平台，也比较方便。

以某个第三方平台为例，可以在筛选基金时直接在分类中选择“理财型”：

然后你就可以看到理财债基了，但要注意灰色买入按钮目前暂停申购，橙色按钮才可以申购。

另外要注意一点，理财债基名称后面还有A类、B类的区别。

A类是指100元、1000元可以起购，B类指500万元起购。对大部分人来说，A类的门槛更低。

所以综合考虑“可申购”和“A类”两个条件，最后筛选出收益率排名靠前的理财债基，供大家参考：

（数据来源：天天基金网，统计时间：2018.05.14）

总体来说，理财债基在收益率方面并不比货基差，整体风险也较低，唯一的缺点就是不能“随时支取”。

但是，如果你对流动性没有特别高的要求，理财债基也是一个不错的选择。