有投资者咨询理财分析师，他手中有2万块钱，想拿去理财，银行理财、保险、余额宝，买哪个好？

首先，如果你只有2万块钱，那么银行理财肯定买不了，因为人民币理财产品的购买起点最低也得5万元，所以还是多攒点钱再来考虑银行理财吧。

所以，接下来我们只用比较保险和余额宝了，当然，保险指的是保险理财。

一般来说，互联网理财机构保险理财的购买起点大多是1000元，银行卖的保险理财购买起点则大多是1万元。余额宝的购买起点就很低了，1块钱也能买。

保险理财的类型包括分红险、万能险、投连险、年金险等，前两年保监会发布了多条政策，一年以内的中断存续期保险不能再卖了，而且万能险不能再作为附加险的形式存在，现在银行渠道售卖的保险理财大多是年金险，期限很长，基本都在5年以上，类似养老保险，不适合年轻用户。而且如果你是出于理财需求的话，这类保险也不合适，毕竟收益太低了。

互联网理财机构卖的保险理财种类多一点，活期和定期都有，短期和长期都有，年化收益率普遍在4%-6%之间，风险级别大多是中等风险，少数是中低风险，相当于银行理财风险级别的3级和2级。

余额宝属于货币基金，风险级别相当于银行理财级别的1级，收益率自然也要低一些，目前在4%左右。

如果你想追求收益的绝对安全，那么建议还是购买余额宝，如果想追求更高的收益，那么可以买保险理财，有亏损的可能，但是也不大。不过1月底余额宝再次限购，春节前夕开始余额宝每天需要抢购才能买得到，9点钟开售，往往很快额度就没了。

其实大家可以考虑余额宝的替代品，也就是其它宝宝类产品，比如微信理财通、微众银行活期+、京东小金库、苏宁零钱宝，还有一些银行的宝宝等，收益都比余额宝高，而且安全性都差不多。

说到要怎么理财，1000个人有1000种理财的方法。

有人只愿意买银行理财，有人就相信余额宝，还有人只定投基金，更有人就爱炒股。当然，更有一种人是什么火就买什么。

事实上，由于每个人的风险偏好、风险承受度、资产收入等情况都各不相同，单纯模仿上面这些“单一式”理财方法风险很大。

那么，问题来了：有没有一种普适性的理财方式，可以满足一般个人或家庭的理财需求呢？

01

好的理财方法长什么样

在回答上面的问题之前，我们来做一道选择题：

假设你现在手上有10万元打算理财，现在有4个理财选项：

A.全部购买银行理财产品，年化收益5%；

B.全部购买P2P产品，年化收益9%；

C.全部拿去炒股，年化收益-20%—20%；

D.40%资金购买P2P，30%资金购买银行理财，20%资金定投基金，10%的资金购买保险

请问你会选择哪一个？

以前考试蒙答案的时候，有句话叫“三短一长选最长”，但在这里选择最长的那个答案并不是瞎蒙的，我们逐项来分析。

选项A的风险在于收益跑不过通胀，看似理财实则贬值；

选项B的风险在于担心平台爆雷，存在血本无归的可能性；

选项C的风险在于收益波动性极大，最终收益可能为负造成本金亏损。

那么选项D呢？70%的资金配置银行理财和P2P，能够保证大部分资金跑赢通胀且风险较小；20%的资金选择波动率更小的基金定投，是为了博取超越市场平均水平的收益；10%的资金配置保险则是为了防范身体健康突发情况，应对“因病返贫”的极端风险。

从选项D的分析可以看出，一个好的理财方法不可能是单一式的，而是多元化的，既要应对风险也能博取收益。

而多元化的理财方法，有一个专属称谓叫做：资产配置。

“全球资产配置之父”加里· 布林森曾经说过：

从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。如果你能这样坚持15年，那么你的收获肯定要比单凭运气或偶然所获得的回报多得多。

以世界上最赚钱的耶鲁大学捐赠基金为例。该基金创下了“30年翻11倍”的投资神话。数据显示，除了2008年因为全球金融危机的系统性风险，录得负收益之外，其他年份都获得可观的投资回报，不少年份收益超过20%。

耶鲁大学捐赠基金神话的核心，其实就是该基金长久以来坚持多元化的资产配置。

再以股神巴菲特为例。他能够几十年保持平均年化收益20%的回报，原因也是在于不断平衡投资元素的多元化资产配置。

根据UBS对过去20年全球股市研究统计指出，资产配置对于收益的影响达到91.5%，这一比例要远远高于股票选择和市场时机等因素，由此说明资产配置的合理与否是直接影响收益的关键因素。

理财也是一样，没有多元化的资产配置，就算不上和时间做朋友的理财方法。

特别是在当下，随着信贷收紧和实体经济尚未复苏，躺着赚钱的日子已经过去了，押注单一资产的理财方式风险已经越来越大。

实际上，资产配置的优势就是在不断平衡风险和收益，在尽量降低风险的基础上，博取长球的稳健收益。

从这个角度来说，多元化的资产配置是一种普适性的理财方法。

02

新时代理财三驾马车

明白了资产配置的重要性，就要解决下一个问题：该配置什么？

配置股票、期货和数字货币？还是配置银行理财、货币基金和黄金？

这个就要回归理财的初心：和时间做朋友，获取长期稳健的回报，而不是为了追求高收益的投机赌博。

既然是获取长期稳健的回报，那么就意味着配置的资产至少要满足两个条件：一是尽量降低风险；二是收益适中就好。

本着这样的理念去配置资产，菜导认为，新时代理财有三驾马车：P2P、基金、保险。

在这个三个资产上合理配置，就能达到获取长期稳健回报的目标。

为什么这么说？我们逐一来分析。

虽然P2P如今还有不少争议，但是无可争议的是，今年的监管备案必将完全认可并规范化P2P行业的发展。

在得到监管认可和规范化之后，P2P本身门槛低、收益适中、期限灵活的优势就更加明显，完全能够满足普通收入人群安稳理财的需求。

而基金的优势则是相比炒股波动小，通过定投更能进一步熨平投资波动，以时间来博取超越市场平均水准的高收益。

保险则是在P2P稳健收益的基础，再加一层安全垫，提前应对未来不确定风险，确保自己的生活和理财不会“因病返贫”。

简单来说，一个良好的资产配置，应该是能够满足突发大病时有钱医治，突然失业后还有收入的需求，而且能够长时间持续带来稳健回报。

驾驭好这三驾马车，对于想要理财的普通人而言，我认为已经足够了。

03

新时代理财要义

要义一：信贷收缩和实体萎靡仍将是未来几年的主旋律，未来3到5年，先保命再求赢。

实际上，资产配置的第一要义也是降低风险，在固定可能承受的风险下追求最高的收益，同样讲究的是先保命再求赢。

要义二：资产配置的核心是分散风险而不是分散投资。

什么意思呢？当我们把钱投向P2P、基金和保险之后，不要选择雷同的产品。

比如，投P2P平台并不是数量越多风险越小，而是P2P平台的类型越不同，也就是资产相关性越低，才越能降低风险，基金保险也是一样。

要义三：对于普通人来说，具体到资产配置上，把手上的钱分为3份：保命、救急、求赢。

在配置P2P、基金和保险的具体比例上，请根据自己的实际情况，调配保命、救急、求赢的仓位。

年轻的时候，求赢的比例可能高一些；有了家庭以后，面对许多大额支出，救急的钱要留足一些；年纪大了以后，保命的钱则要随时准备着。

总之，驾驭好新时代理财的三驾马车，虽然不能让你一夜暴富，但是足以让你安稳穿越时代变化的急流险滩，在时间的助力下，赢取人生稳稳的幸福。

在比较现在市面上几大主流理财方式时，我们的第一个关注点总不可避免的是收益率。

目前，余额宝收益在4%左右，银行理财在5%左右，看到P2P时，收益一下子就翻了倍。

据了解，目前P2P平台的平均收益率在9%左右。对于新手来讲，还可以选择平台为新手专供的新手标，基本上都在10%以上，而且根据活动还有不定数额的红包和返现拿。

有人不禁要问，都是借贷，凭什么P2P的收益比余额宝、银行理财高一倍。这是不是意味着，其实P2P风险挺高的？

为什么P2P收益相对高？关键在于余额宝、银行理财和P2P借给不同的对象。

余额宝是货币基金，把投资人的钱借给了银行和国家，其中债券占比约18%，银行存款占80%左右。他们借钱的利息很低，所以投资人的收益低。

有人要问，我的钱也存银行存款，怎么银行不给我4个点，偏给余额宝4个点。这是因为余额宝资金体量大，跟银行谈起条件来可以讨价还价，最后得以以较高收益的“团购价”协商利率。

P2P关注和出借的是那部分银行瞧不起的大学生、工薪族、私营业主和农民，也就是我们说的小微人群。他们支付较高的利息，所以P2P的投资人收益较高。

那银行不愿意借的人群是不是因为他们信用不好呢，那投资人通过P2P借给他们钱风险就很大了？

其实并不然，银行不愿意碰这些小额贷款是因为审核和管理等成本比较高，导致做这类业务利润比较低。

P2P的出现，弥补了这些小微人群短期小额借款的需要，是填补了市场供需失衡，更有利于经济的健康发展。加之P2P行业已经纳入国家监管，正变得越来越安全和有序。

具体到行业内部的风险和收益问题。我们看到，某些P2P收益比别的平台高，是不是意味着这家P2P背后风险更大？

这样想是错的，收益高不等于风险高。沿用上面的思路来看，投资P2P，你的钱借给谁，决定了你的风险和收益。

不同的资产端收益不一样。以资产端为车贷举例，车辆质押线下的利润成本在1分5到2、3分之间，P2P平台给到投资人10%的收益率，也是合理的。

相反，以银行承兑汇票为底层资产的理财产品本身利润较低，所以互联网票据理财收益率一般不高，在6个点左右。如果平台提供了9个点的常规标，那可能就不合理了，投资还得三思。

那某个平台收益率正常，不高不低，投起来就可以放心些吗？其实也不然，像前段时间出了负面消息的一些P2P平台，收益率也有8%的，看着很正常“很稳”，最后却爆雷了。因此投资之前，不能光看收益率来评判平台安全性。

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