农业农村部农村经济研究中心等单位联合编制的《新型农业经营主体信用评级研究报告》认为，一方面，目前农村金融资源供给不足，农村金融机构依然“信贷门槛高，授信额度小”，且在一定程度上存在“选择性贷款”的现象，这使得农民对正规金融的依赖度较低；另一方面，由于城乡发展差距突出，逐利性资金从农村流向城市的趋势依然没有得到根本改变。

近年来，随着金融服务乡村振兴战略的不断推进，农村金融服务持续改善，金融支农资源不断增加。但由于我国农村经济具有小农经济分散和低效益特征，使得农村金融资源供给仍然不足，特别是对于农民专业合作社、家庭农场等新型农业经营主体，在实行严格风险管控和追求收益的市场化金融体系中，其持续发展的资金需求难以得到满足。

因此，缓解家庭农场、农民专业合作社、龙头企业等新型农业经营主体“贷款难、贷款贵”已成为当下中国农村金融改革与发展的重点。

寻找缓解涉农融资约束的突破口

对于当前农村金融存在的问题，近日农业农村部农村经济研究中心等单位联合编制的《新型农业经营主体信用评级研究报告》（以下简称《报告》）认为，一方面，目前农村金融资源供给不足，农村金融机构依然“信贷门槛高，授信额度小”，且在一定程度上存在“选择性贷款”的现象，这使得农民对正规金融的依赖度较低；另一方面，由于城乡发展差距突出，逐利性资金从农村流向城市的趋势依然没有得到根本改变。

为了缓解新型农业经营主体面临的融资约束，促进其健康发展，乡村振兴战略明确提出要拓宽涉农融资渠道，缓解涉农融资约束，推进农村金融改革，促进农村经济社会的可持续发展。国务院在《关于促进乡村产业振兴的指导意见》中提出创新乡村金融服务时也指出，“引导县域金融机构将吸收的存款主要用于当地，重点支持乡村产业”。

由农业农村部农村经济研究中心联合西北农林科技大学、中国社科院农发所、北京惠农兴业农业研究中心等单位组成的课题组，对全国30个省份的3292个农民专业合作社和3002个家庭农场（种植型家庭农场1990个、养殖型家庭农场430个、种养结合型家庭农场582个）进行调查后发布上述报告。《报告》认为，通过系统探析新型农业经营主体信用风险的演化机理和信用提升策略，既是研究涉农融资约束的重中之重，也是建立健全农村信用评价体系，改善农村信用环境，践行金融服务支持乡村振兴的关键。

建立科学合理的信用评级机制

调查发现，在主营业务和地域分布上，农民专业合作社信用风险存在一定的分布规律：如产业类型对农民专业合作社的信用风险影响较大；农民专业合作社信用风险呈现地区异质性特点。进一步分析发现，农民专业合作社固定资产周转率越低，信用风险越高；理事长文化程度越高，农民专业合作社的违约可能性越低。

相对来说，家庭农场信用风险的分布特点在种植型、养殖型、种养结合型家庭农场之间存在差异，且呈现地区异质性特征，不同省份信用风险水平差异很大，同一省份不同地市差距也十分明显。

要使农村金融能为现代农业发展提供更强有力的支持，需要进一步缩小信息不对称等因素产生的资金供需缺口。针对这些问题，报告以调查数据为基础，运用先进的统计模型，按照“信用评级指标萃取、信用得分求解、信用等级划分”的思路，尝试构建了由信用合作资金规模、是否有合作社质量管理制度等35个指标组成的农民专业合作社信用评级指标体系和家庭农场信用评级指标体系。

针对性出台信贷支持政策

作为现代农业的主力军，新型农业经营主体在保障国家粮食安全、带动小农户脱贫致富、促进农业供给侧结构性改革方面都发挥了重要作用。《报告》提出了完善农民专业合作社、家庭农场等新型农业经营主体征信体系建设和��信策略的相关建议。

一方面要高度重视建立和完善新型农业经营主体征信体系。建立科学合理的新型农业经营主体评级体系及完善的信用评级机制，不仅有利于提高新型农业经营主体自身信用水平，缓解其融资约束，而且也有助于探索涉农商业银行风险防控能力，缓解银行“想放不敢放”的矛盾。另一方面，应出台和调整新型农业经营主体信贷支持政策。如针对信用风险相对较高的合作社，政府应出台支持政策，引导和鼓励这些类型的农业专业合作社提升其固定资产周转率；农民专业合作社理事长选举时应注重其学历，并加大对现有农民专业合作社理事长的培训，提升其文化素质；完善农业保险，通过农业保险体系建设，对新型农业经营主体合理增信；涉农金融机构可将不同省份农民专业合作社或种植型、养殖型、种养结合型家庭农场划分为高风险、中风险、低风险省份，因地制宜，针对性地出台新型农业经营主体信贷支持政策。

同时，应尽快搭建新型农业经营主体信用信息平台。新型农业经营主体与银行等资金提供方之间信息不对称、信用信息不能共享是制约信用评级结果转化的关键性问题。搭建信用信息平台是解决此类问题的必要环节。建立规范运作的新型农业经营主体信用评价信息数据库，可依托人民银行企业征信系统，在企业征信系统中增设新型农业经营主体模块，为新型农业经营主体信用评价成果的转化提供权威的信息共享平台。

此外，应为信用评价体系的应用提供政策支持。金融机构作为资金的提供方和风险承担方，它们的认可对新型农业经营主体信用评价体系的运用具有至关重要的作用。由政府部门或中国人民银行牵头，实施激励政策，推动金融机构应用新型农业经营主体信用评价机制，激励银行等金融机构不断探索和加大金融创新力度，积极参与到新型农业经营主体信用评价体系的构建与应用中去，推出适宜的金融创新产品与服务，使信用评价体系对守信者的激励作用及对失信者的惩戒作用得到真正的发挥。

《报告》还建议，尽快建立、健全农村信用体系，制定相关法律法规和制度，明确农村信用体系建设各方主体的权利、义务及法律责任，使信用信息的采集、管理、评价结果的应用有法可依，为信用评价指标选取和信用评价机制运用提供法律支撑。

从首批民营银行试点的“四种经营模式”起步，如今，17家民营银行已逐步探索出了适合自身的发展之路，并在各自领域内形成了差异化的经营特色。

净息差表现突出 资金来源依赖同业负债

截至2017年年末，民营银行总资产3381.4亿元，较上年同比增长85.22%。其中，各项贷款余额1444.17亿元，同比增长76.38%。

首批试点的5家民营银行都在开业后两年内实现了扭亏为盈，而根据对外公布年报数据的12家民营银行的公开数据，2017年，共有10家民营银行实现了盈利。

5家首批试点民营银行开业前两年净利润变化

根据银保监会数据，2017年，民营银行总计实现净利润19.67亿元，是上年同期的2.09倍。2018年上半年，17家民营银行净利润达29亿元，净息差为4.25%，远高于商业银行2.10%的平均水平。

截至2017年年末，民营银行不良贷款余额为8亿元，同比增长63.81%；不良贷款率为0.53%，同比下降0.04个百分点，与商业银行1.74%的平均水平相比，低了1.22个百分点。

众所周知，存贷业务是银行的基本业务，但由于网点和品牌知名度等问题，民营银行自成立之初，就一直面临存款难题。

目前，我国银行吸收存款主要是线上和线下两种渠道，民营银行的网点设立标准是“一行一店”，在只有一个网点甚至没有物理网点的情况下，吸收存款面临较大困难，所以大部分民营银行都转向线上吸收存款，但是由于民营银行线上流量有限，且远程设立账户还有一定限制，吸收存款效果不太理想。

现阶段民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债，客户存款占比较低，资金渠道单一， 部分民营银行对包括同业存放、同业拆借、同业存单、卖出回购等在内的短期批发融资方式依赖性较大。

民营银行负债结构普遍依赖股东存款和对公存款，且总负债规模受限，反过来会影响其放贷能力，不利于在激烈的市场竞争中快速站稳脚跟，也不利于其服务实体经济、服务民营企业。

2014年，原银监会下发《关于规范金融机构同业业务的通知》，规定同业负债不得超过银行负债总额的三分之一；2017年4月，原银监会下发《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》，要求检查商业银行同业融入资金余额是否超过负债总额的三分之一。

对于民营银行来说，同业融资如果受到压缩，就会导致流动性比例等指标下降。

聚焦特定领域 坚守普惠金融理念

追求差异化定位、坚守普惠金融发展理念，是监管部门设立民营银行的初衷。在此背景下，首批试点民营银行基本确定了服务个人客户和小微企业的业务方向，主要形成四类特色经营模式：个存小贷（前海微众银行）、小存小贷（浙江网商银行）、公存公贷（天津金城银行）和特定区域存贷款（温州民商银行和上海华瑞银行）。

从首批民营银行试点的“四种经营模式”起步，如今民营银行已逐步探索形成了鲜明的业务发展特色。

当前，17家民营银行的业务定位多聚焦于小微企业、“三农”、自贸区和科创企业等金融需求，通过向具有自身特色和优势的客户群体提供有针对性、便利的金融服务，实现差异化精准定位。

各具特色 探索差异化发展之路

自2014年筹建之初，前海微众银行将发展战略确定为“普惠金融为目标、个存小贷为特色、数据科技为抓手、同业合作为依托”并坚守至今。前海微众银行借助先进的金融科技手段，在2015年5月推出了定位大众客户的首款小额信贷产品“微粒贷”，并结合应用场景陆续推出了一系列小额信贷产品，逐步形成了颇具特色的普惠金融业务体系。与传统金融产品相比，前海微众银行以“微粒贷”为代表的小额信贷产品具有“无抵押、无担保，循环授信、随借随还，7×24服务、15分钟贷款完成”等特点，让客户“随时可得、按需贷款”。

浙江网商银行背靠阿里电商平台，获取客户资源和交易场景，并加入物流数据等实时信息，构建较完整的交易数据网络。相比于传统银行的客户，浙江网商银行主要针对阿里巴巴、天猫及淘宝用户发展小额信贷业务，并基于风控的创新，2017年6月起将这种金融服务从线上卖家延伸到了线下的小微经营者。浙江网商银行定位于专注服务小微企业和个体经营者的互联网银行，业务依托于实体经济和真实的交易场景，解决小微企业融资难、融资贵、融资慢问题，为小微企业提供便捷、高效的金融服务。

天津金城银行立足于天津自贸区，并辐射京津冀、环渤海以开展“公存公贷”业务，其对接京津冀协同发展战略，积极发展对公供应链业务，并确立财政、旅游、汽车、物流、医疗卫生、节能环保、航空航天、电子商务8个细分市场，建立事业部体制，深化细分领域专业度，客户多为产业链条上下游优质中小客户。同时，天津金城银行将“一主两翼”作为主要发展战略目标，“一主”为传统业务，“两翼”为创新业务和互联网金融，着力打造资产驱动、主动负债型的轻资产银行。

上海华瑞银行将其自身定位为“服务自贸改革、小微大众和科技创新”，积极探索具有华瑞特色的数字化智慧型普惠金融服务体系（新普惠）。作为首家注册于上海自贸试验区的法人银行，上海华瑞银行的融资包括为进出口业务提供支付结算、跨境融资等服务，客户以本地区民营企业、小微企业为主。