“敢贷、愿贷、能贷”――这六个字是银保监会昨日下发的《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》刷屏的内容。事实上，早在政策频频吹风要加强扶植小微企业的去年，不少银行就已加大力度建立小微服务长效机制。

建行深圳分行就是一个案例。据券商中国记者调查了解，深圳建行普惠金融业务不仅在深圳区域稳坐居市占率第一；而且在整个建行体系内，普惠金融贷款余额占据全国建行的14%。

14%，这是一个什么概念？有业内人士告诉记者，这个余额已经接近六大行中普惠金融贷款余额较小的那一位全行，也已超过了好几家股份制银行全行的同口径贷款余额。

更硬核的是，深圳建行昨日还宣布打出三重拳：设立100亿科技创新孵化基金、每年投放不少于100亿的普惠金融贷款、每年扶持2000家以上的创新型小微企业。

两个案例勾勒核心竞争力

“我们成立于2017年7月，整个初创团队是三个人。我们的主营业务是智能眼镜，而且产品刚刚才得以量产。”嘉然创新科技有限公司 CEO李然对记者说。他告诉记者，公司得到的第一笔信用贷款，就来自于建行深圳分行。

“按照传统的审核维度，我们是无法获得银行贷款的，因为缺乏抵质押物，并且尚未实现规模盈利。但建行（深分）团队很不一样，他们在发放贷款的时候，注重考核公司的专利和知识产权来判断我们未来的盈利能力和市场地位。此外，他们本身还是我们的用户，对我们的产品极其熟悉，并且对于我们企业走到哪个生命周期也很熟悉。他们不仅对我们提供贷款支持，还给我们介绍创投机构做股权支持。”李然告诉记者。值得注意的是，嘉然创新科技的贷款年利率，只有4%点多，远低于当时其他银行给出的贷款利率。

此外，李然特别提及的一个细节是：因为嘉然创新是初创企业，其并没有配备专业的财务人员。对比市面上其他银行的相关服务后，公司认为建行在开户流程上较为简洁，所以也将工资代发账户开立在建行。

另外一个例子来自深圳聚蜂智能科技有限公司，这家公司是建行深圳分行第一笔“孵化云贷”投放客户。同样为初创企业，刚刚成立一年，其主营业务为房屋损伤识别及定损，主要市场在北美。公司首席执行官刘坤告诉记者，在获得建行贷款支持后，聚蜂智能顺利启动了与美国第一大理赔公司的合作，预计今年可实现销售收入翻倍增长。

记者长期追踪银行小微业务，尤其是银行对科创型小微企业的服务发现，几乎市场占有率具有绝对优势的银行，都有如下共同做法：简化开户流程、提高审核效率、适当提升不良容忍度、推出覆盖企业全生命周期产品、以企业核心技术（如专利）作为而非传统抵质押物作为资产判定指标、为初创企业在信贷支持外提供咨询等多类增值服务。

这些做法知易行难，需要银行在思维上重新审视金融信贷与初创型企业融资收益风险不匹配的问题。上述两个企业客户案例，恰恰勾勒出了上述做法，这也就是建行深圳分行小微业务为什么能高居深圳市场占有率第一的原因。

据记者了解，建行深圳分行的小微业务拳头产品“孵化云贷”，锚定七大战略新兴行业和六大未来产业：七大行业为生物医药、互联网、新一代信息技术、节能环保、新能源、新材料、文化创意；六大产业为生命健康、海洋、航空航天、机器人(行情300024,诊股)、可穿戴设备、智能装备。

串联“产学研投”，打出三重拳

截至2018年12月底，深圳建行普惠金融贷款客户3.8万户、贷款余额961亿元、户均287万元。深圳分行该项贷款余额占全国建行普惠金融贷款的14%。

这是一个什么概念？有业内人士告诉记者，这个余额已经接近六大行中普惠金融贷款余额较小的那一位全行，也已超过了好几家股份制银行全行的同口径贷款余额。

为进一步贯彻落实深圳市政府支持科技创新的政策，颇具政治敏感度的建行在深圳设立了国内首家银行运营的“创业者港湾” ――一个科技创新垂直孵化平台。当然，这个科技创新垂直孵化平台，由深圳分行运营。建行的意图是，通过“产学研投”四位一体的服务模式，将金融触角前置，从根源上解决小微企业融资难的困顿。

事实上，很多银行目前都在着力打造金融聚合优势，结盟风投机构、核心企业、高校科研院所、外部孵化机构、国际创业平台。昨日，深圳建行与香港科技大学联合启动“百万奖金创业大赛”，其实质是结合各自资源优势及定位规划，通过培养式赛制的方式，完成对优质创业团队和项目的联合孵化、优质项目筛选和互荐、赛后投资和普惠金融贷款支持，打造创业孵化生态闭环，加速科技成果转化落地。

“从某种意义上来说，这是投贷联动借助学术科研机构的一种探索。”建行内部人士如此告诉记者。

建行大学副校长薛胜利表示，建设银行(行情601939,诊股)（港股00939）携手港科大举办“百万奖金国际创业大赛”，是国有银行与重点高校的强强联合，是促进金融与实体经济深度融合的有效途径，也是主动对接国家重大战略部署、承担社会责任的具体实践。“创业大赛启动只是建行与港科大产教融合的起点，未来建行将与港科大在课题研究、产业转化、职业培训方面开展更加深入和合作”，薛胜利说。

除港科大外，记者了解到，建行还已储备了北理工、中国先进技术研究院等多家高校与科研机构做后续合作。

除了推出“产学研投”四位一体服务闭环，深圳建行昨日还重磅宣布三大重拳：在深圳市场设立100亿科技创新孵化基金、每年投放不少于100亿的普惠金融贷款，每年扶持2000家以上的创新型小微企业，并在南山综合孵化服务示范点，实现入园即贷。

国有大行抢占小微市场力度之凶猛，由此例可见一斑。

在4月17日的国务院常务会议上，“进一步降低小微企业融资成本，加大金融对实体经济的支持”再次成为重点议题。其中，推动银行健全“敢贷、愿贷、能贷”的考核激励机制，被视为落实该项政策目标的关键之举。

实际上，“敢贷、愿贷、能贷”的提法并非首次。此次国务院常务会议再次强调，可见金融机构“不敢贷、不愿贷、不能贷”正是小微企业融资难的症结所在。

那么，为何金融机构会对小微企业“惧贷、难贷、惜贷”呢？

客观来讲，比起“垒大户”，金融机构开展小微业务要承担较高的业务成本和风险溢价。千头万绪、繁琐复杂的前期背景调查与业务对接，推高了同等授信规模下的业务成本；小微企业平均寿命难过“三年坎”的经营风险、财务制度不规范带来的信息不对称，又抬高了其风险溢价。此外，国企、地方融资平台的刚性兑付预期并未完全打破，相较而言小微企业的风险溢价只能更高。因此，给小微企业贷款成为了“费力不讨好”之举，“惧贷、难贷、惜贷”也随之产生。

尽管如此，“不敢贷、不愿贷、不能贷”的问题并非无解。

最常见的模式有两种。一类是奉行“扫街战术”的中小银行。以常熟银行(行情601128,诊股)为例，该行前期用“人海战术”，“扫街式”获取小微企业基本信息，后期通过半自动化的“信贷工厂”模式来审核批贷，在把“三农”、小微业务做成名片的同时，自身也不断发展壮大，其不良率也远低于行业平均水平。

另一类是以技术见长、专业服务小微的金融机构。从网商银行、微众银行等新型互联网银行，到浙江台州银行等部分商业银行，这些机构大多利用大数据、风控模型等手段精准计算出潜在不良率，并将其控制在较低水平。

不过，一个不容忽视的事实是，江苏、浙江都属于民营经济相对发达的地区。改革初期，两地并非传统的资源优势区域，且强大的国企较少，贷款环节的“体制歧视”天然较弱，当地金融机构更早开始深耕民企业务。发展到今天，区域内小微企业活力较强，健康的实体经济更是成为了金融机构“敢贷、愿贷、能贷”的定心丸。

由此可见，比起简单模仿“扫街”模式和技术手段，更加难以复制的是公平竞争、实体健康的发展环境。

面对这一复杂的命题，金融监管机构、财税部门等多领域正在合力求解。过去一段时间里，支持小微的政策可谓急管繁弦：为保持流动性合理充裕，营造有利于降低小微企业融资成本的货币金融环境，人民银行5次下调存款准备金率，增量开展中期借贷便利操作，并借助多项结构性货币政策工具，增强了银行对小微企业提供信贷的能力。银保监会等监管部门连续出台文件，督促金融机构改进内部管理，完善差异化考核和激励机制，激励主要商业银行在小微业务方面更好发挥 “头雁”效应；财税部门提升了小微企业和个体工商户贷款利息收入免征增值税单户授信额度上限，由100万元提高至1000万元，惠及更多小微企业。

令人欣喜的是，密集、强力的政策已经初见成效。小微企业融资成本逐步降低。2018年四季度，大型银行新发放的普惠型小微贷款平均利率较一季度下降1.1个百分点。自2018年9月起，企业贷款加权平均利率已连续6个月下降。

然而，这注定是一场持久战。健全“敢贷、愿贷、能贷”的机制的落地成型，靠的不是洗脑式喊口号，不是简单机械的复制模仿，不是单一政策推动下的鲁莽放贷，而是货币政策、财政政策的合力引导，激励机制的不断优化，业务人员“扫街”的耐心，企业借力科技的智慧。更重要的是，在看似容易复制的业务模式、技术平台之外，切莫忘记打破刚兑，营造竞争中性的公平竞争环境以及减税降费、放水养鱼，培育出有竞争力、可持续发展的民营、小微企业。