2025年新能源税收抵免政策有哪些重大调整？

美国政策调整

• 电动汽车税收抵免终止：IRA修正案将在2025年9月30日后取消7500美元的电动汽车税收抵免。特斯拉2024年财报显示，这可能造成其12亿美元的年度税收优惠损失
• 储能系统优惠降低：ITC抵免率从30%降至26%，据彭博新能源财经测算，将导致储能项目内部收益率平均下降1.2个百分点

中国政策动向

• 光伏行业不确定性："三免三减半"政策在2025-2030年的实施细则尚未明确，特别是对风光储一体化等新兴项目的适用标准
• 新增支持措施：推出光伏电站增值税即征即退50%政策，氢能产业试点免征土地使用税

对车企的影响

• 特斯拉应对策略：60%损失来自电池采购成本增加，40%源于本土化生产要求，正调整产能配置（商用车型仍享4000美元抵免）
• 供应链重构：长城汽车等中企在墨西哥设电池厂，应对FEOC条款要求（2025年起电池关键矿物40%需来自美国或自贸伙伴国）

对光伏产业的影响

• 双重压力：美国双反关税与税收抵免联动，组件价格增25%时ITC实际效益下降约5个百分点
• 企业应对：天合光能等加速东南亚建厂，获取"不含中国成分"认证

持续优惠

• 光伏增值税优惠：即征即退50%政策全国推广，2024年平均降低税负1.8分/千瓦时（国家能源局数据）
• 叠加优惠：风光储一体化项目可同时享受"三免三减半"和西部大开发优惠，实际税率可低至9%

新兴领域支持

• 氢能试点：广东、江苏对绿氢项目免征土地使用税，刺激电解槽设备投资
• 严格监管：税务机关加强研发费用占比审查，要求提供项目分账核算资料

三步走方案

• 预警机制：梳理现有项目优惠资格，建立2025年到期政策预警
• 合规准备：重构供应链文档系统，满足FEOC溯源要求（含完整供应链地图和碳足迹数据）
• 架构优化：参考宁德时代"本地化+保税加工"模式平衡效益与成本

窗口期操作

• 财务处理：对2025年9月前交付的电池采取"提前采购+分批确认"
• 政策跟踪：密切关注财政部将发布的《新能源税收优惠过渡期操作指引》

光伏与储能影响

• 光伏组件：东南亚产线布局成本增加，但可规避25%双反关税
• 储能系统：税收变动对PPA电价影响阈值为0.8美分/千瓦时，超过则影响项目经济性

持续受惠领域

• 地热发电：30%抵免率（10年期）
• 农村光伏：除常规优惠外减免地方教育费附加（西部省份相当降税1.2%）
• 研发叠加：阳光电源通过"高比例研发投入+专利集群"使实际税率降11个百分点

申报要点

• 工艺改进纳入范围：研发费用归集扩展到装备升级领域
• 严格区分：必须与生产性支出明确划分

新兴趋势

• 电池护照：2025年起出口欧洲需含全生命周期碳足迹数据
• 东南亚机会：越南"四免九减半"、印尼电池级镍加工5年免税期

• 立即行动：测算政策影响，锁定现有优惠
• 供应链合规：满足FEOC材料溯源要求
• 前瞻布局：重点发展地热、氢能等长期受益领域