【昨日市场回顾】
国内股市：主要股指全天窄幅震荡，上证指数小涨0.36%，收盘价创两年半新高
国内债市：尽管央行持续投放但资金面仍略紧，叠加经济回暖预期以及股市表现压制债市情绪
美国股市：刺激方案出现积极进展、经济数据超预期和企业财报共同带动多数股指收涨，标普500创记录新高
商 品：美元下跌和中美紧张局势升温推动金价重返2000美元上方，美国原油库存减少预期和本月OPEC+增产多空交织，油价基本持平
外 汇：中美第一阶段贸易协议执行目前进展较顺利，有助缓解中美局势，人民币获益走升
注：数据为前一交易日收盘价/结算价
【国内要闻】
1、央行8月19日开展1500亿元7天期逆回购操作，今日有1400亿元逆回购到期，净投放100亿元。
点评：虽央行前期超额续作本月到期MLF，近期又连续保持较大的公开市场逆回购操作力度，但目前新债密集发行叠加税期影响，流动性压力较大，资金面仍略紧，银行间隔夜回购加权利率仍维持在2.1%的相对高位。另外，股市连续收涨带动风险偏好回升，导致国内债市承压。
2、目前数字人民币试点已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，将先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来冬奥场景进行内部封闭试点测试。目前深圳、苏州等试点区域金融机构的数字人民币应用场景的设定，主要集中在零售、交通卡充值、餐饮等小范围场景封闭试点。
点评：数字货币的研发和发行将大大推动我国电子支付发展，提升电子支付便捷性和安全性，有利于我国数字经济发展，增强国内经济活力。
3、农业农村部：7月份农业农村经济运行总体良好，早稻基本收获完毕，总产有望增加；秋粮作物长势较好，洪涝灾害对中晚稻生产影响总体有限；7月份国家级农业产业化重点龙头企业PMI为52.1%，连续5个月保持在荣枯线以上，高出制造业1个百分点。
点评：国家目前农业整体运行情况良好，但考虑到短期自然灾害，以及未来海外不确定性，因此国家方面对于粮食安全未雨绸缪，提前准备。
【海外要闻】
1、美国国会众议院议长佩洛西表示，民主党人愿意将他们的疫情计划金额减半，以便与白宫和共和党人就新一轮刺激法案达成协议。
点评：美国新刺激法案出现积极进展，民主党在之前两党分歧最大的刺激计划金额上进行让步，预计刺激法案可能很快达成协议。受制于美国的财政赤字和债务压力，刺激法案仍需要美联储采取持续宽松的货币政策予以配合。需关注美联储即将公布的会议纪要，将揭示美联储未来的政策前瞻性指引。
2、美国7月新屋开工年化环比增22.6%，预期5%，前值升17.3%；营建许可环比增18.8%，预期5.3%，前值增2.1%。
点评：美国新屋开工数据大幅超出预期，创出2016年以来最大升幅。预示着疫情下美国房地产行业的有序复工，反映出经济活动逐步恢复的趋势，整体上提升市场对未来经济复苏的预期，利好美股等风险资产。
3、针对美国商务部再次升级对华为禁令，中国外交部表示中国政府将继续采取必要措施，维护中国企业正当合法权益。8月18日，美国半导体行业协会(SIA)主席兼首席执行官Neuffer发声表示，升级华为“限制令”将给产业带来严重破坏。
点评：中美关系持续紧张，尽管中美第一阶段贸易协定进展顺利，但美国进一步升级对中国科技公司的限制，体现美国大选阶段下中美关系仍将面临较大不确定性，整体上将对人民币汇率造成一定压力。
【国内股市】
两市股指全天窄幅震荡，上证指数小涨0.36%，收盘价创两年半新高
1、A股整体行情
上证指数上涨0.36%，收报3451.09点，为2018年2月6日以来最高收盘价
深证成指上涨0.19%，收报13768.17点
科创50上涨1.08%，收报1512.51点
2、行业板块情况
农业、黄金、食品饮料股领涨，题材股多点开花
银行股多数走低，保险板块、券商板块出现不同程度下跌
【国内债市】
尽管央行持续投放但资金面仍略紧，叠加经济回暖预期以及股市表现压制债市情绪
1、资金面---维持紧平衡
央行继续资金净投放，但资金面仍较紧张，银存间隔夜质押式回购加权利率仍维持在2.1%附近的相对高位
2、利率债---尾盘明显上行
银行间现券收益率尾盘明显上行逾3bp，10年期国开债收益率上行3.26bp报3.4650%，10年期国债收益率上行3.51bp报2.9750%
3、国债期货---多数收跌
10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.10%，2年期主力合约涨0.01%
【美国股市】
刺激方案出现积极进展、经济数据超预期和企业财报共同带动多数股指收涨
1、美股整体行情
道指收跌0.24%，报27778.07点
标普500收涨0.23%，报3389.78点
纳指收涨0.73%，报11210.84点
2、行业板块情况
标普500行业板块涨跌互现
非必需消费品、通信服务板块领涨，分别收涨1.46%、1.09%
能源、金融板块领跌，分别收跌1.71%、0.67%
【商 品】
美元下跌和中美紧张局势升温推动金价重返2000美元上方，美国原油库存减少预期和本月OPEC+增产多空交织，油价基本持平
1、贵金属---小幅收涨
COMEX黄金期货收涨0.7%，报2013.10美元/盎司
COMEX白银期货收涨1.5%，报28.243美元/盎司
2、原油---基本持平
NYMEX原油期货基本持平，报42.89美元/桶
ICE布油收涨0.2%，报45.46美元/桶
【外 汇】
中美第一阶段贸易协议执行目前进展较顺利，有助缓解中美局势，人民币获益走升
昨日人民币兑美元中间价调升37个基点，报6.9325
昨日在岸人民币兑美元上涨160个基点，报6.9257，创1月22日以来新高，收复新冠疫情爆发后的所有跌幅
文中数据来源：wind
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