1 货币基金概况
货币基金是以货币市场工具为投资对象的基金，主要投资于期限在一年以内的银行存款、大额存单、央行票据、国债、回购等等。
有安全性高，流动性好，收益略低三个特点。
安全性
货币基金主要的投资对象基本上都是安全性极高的产品，所以基金面临的违约风险极低，但风险低，并不等同于无风险。
货币基金投资的债券尽管多是高信用等级债券，但在极端情况下也可能会发生违约；即便产品不发生违约，也难免会有价格波动，如果基金投资的产品价格下降过多，仍然可能带来亏损。
不过，发生这种情况的可能性极小。在我国货币基金的历史上，虽然也曾出现过短暂的单日亏损，但很快就转变为盈利状态。
所以，即便货币基金不是无风险投资，它的风险也极低，基本不会出现亏损的情况。
流动性
货币基金的流动性极好，很多货币基金的流动性甚至等同于活期。
货币基金一般来说是T+1或者T+2赎回到账，在工作日下午三点之前申请赎回，在下一个工作日就可以到账。
而且很多货基有渠道的垫资，可以达到T+0，今天想用，今天就能取出来，也没有节假日或工作日的限制。比如支付宝的余额宝、微信的零钱包和我们谱蓝定投的活期宝。
不过，这种T+0的快速取款，基本上都有1万元的限制，超过一万元的部分就得老老实实地按照T+1或T+2到账。
货币基金的流动性好不仅体现在取现速度快，没有手续费的限制也是我们可以根据需求取用资金的一大保障。
货币基金的申购、赎回，基本上都不用给申购费和赎回费。
尽管根据监管的规定，持有不足7天的基金，要被收取1.5%的惩罚性赎回费，但是货币基金是被除外的，哪怕我们持有不到1天就申请赎回，也不会被收惩罚性赎回费。
收益率
货币基金的收益与市场利率高度相关，今年的货币政策较为宽松，市场上并不缺钱，目前市面的货币基金七日年化收益多是“2”打头。
货币基金目前的收益肯定算不上高，但比起年利率0.35%左右的银行活期还是要好很多的。
2 不能做主要投资
货币基金虽然有安全性高，流动性好这两个优点，但有才君一直都认为，货币基金不能成为我们的主要投资，因为它的收益太低了。
货币基金的收益与市场资金流动性密切相关，资金流动性紧张时，货币基金收益高。资金流动性充裕时，货币基金收益低。
从2018年下半年开始，我们就实行宽松的货币政策，市场资金流动性充足，货币基金的收益便一直在下跌。
现在哪怕是货币基金之中的收益扛把子，目前的七日年化收益率也不过是3%出头，更别提那些2%出头的“大多数”了。
从现在的情况来看，全球掀起降息潮，我们虽然没有跟着降低基准利率，但也通过推出LPR的方式在实际上降低了市场利率，就现状而言，市场的资金流动性还会继续保持充裕，有才君认为货币基金低收益的日子还没有到头，甚至会进一步下跌。
把货币基金作为主要投资，虽然想用的时候取用很方便，也没有什么安全性上的忧虑，但过低的收益会让我们的资金被通货膨胀侵蚀。
因此，把资金一股脑扔进货币基金里，会造成资金浪费，并非明智之举。
3 可做零钱包和现金配置
货币基金的正确定位是充当零钱包和资产配置当中的现金部分。
零钱包用于存放我们随时可能会用的日常备用金，因为随时可能会用到，所以对于流动性的要求很高，T+0的货币基金是这类资金的首选。
日常备用金，一般建议准备3-6个月的生活费哦。
不过，T+0的货币基金现在有快速赎回金额限制，基本上一天只能快速到账1万元。如果有资金量比较大的消费计划，建议提前赎回。
货币基金除了可以放随时都可能用于消费的资金之外，还可以用在投资组合里，作为现金配置部分。
虽然现金类资产的收益一般，但它仍然是资产配置中的重要一环，我们的投资组合里需要加入现金资产，比起真的持有“现金”，货币基金显然是更理想的现金资产。
在投资组合中加入货币基金有两个用处：
01作为组合的安全垫
货币基金的安全性极高，绝大多数情况下不会发生亏损。当组合里的其他风险资产出现亏损时，货币基金还是安全的，能降低组合的整体波动率。
02为新机遇提供弹药
做理财的人为避免资金浪费，一般来说，留够生活费和紧急事件备用金之后，其他的钱都尽可能地放到投资组合里。
这样做确实能物尽其用，最大程度地让钱生钱，但也可能让我们在面临新机遇时，没有足够的资金上车。只能放弃新机遇，或者将其他资产出售，可是我们需要钱的时候，其他资产未必处在适合出售的市场环境之下。
如果在投资组合里加入货币基金就可以解决这个困扰，货币基金的资金取用方便，而且表现平稳，不存在不能取或者不适合取出的困扰，为我们把握新机遇提供弹药。
4 写在最后
货币基金可以做我们的零钱包又可以充当投资组合的安全垫和弹药库。货币基金在投资组合里该有多少比重，得看投资者自身的风险属性。
