本文系融360专栏作者“芊芊来了”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场。
前几天有小伙伴在群里问道：大家卖基金的时候，会不会选择留一点底仓作为持有人的资格。
我问：为什么会有这种想法。
他说：基金不是持有一年，可以赎回费率低吗。
恍然大悟。原来是这个问题。
细心的小伙伴，会发现，基金基本都是有赎回费率的（也有基金公司，在竞争激烈的情况下，实行0赎回费率），并不是像上述小伙伴以为的那样，你买了10000元，只要留100元底仓持有超过1年，就可以获得免赎回费率的资格，而是分批记录持有时间。
举个例子：
小明童鞋，8月1日3点前买了1000份兴业聚利基金，到8月15日3点前发现这只基金还不错，又买进了1000份，到9月3日时，他发现这只基金涨的还不错，打算赎回1500份先。
根据资料显示，兴业聚利的赎回费率是这样的：
持有<7天，1.50%；
>=7天，<30天，0.75%；
>=30天，<365天，0.50%；
因为基金赎回实行先进先出法来计算持有时间，所以他赎回的这1500份基金，可以拆解为1000+500，1000份因为持有时间超过了30天，所以赎回费率为0.50%；而另外的500份，因为持有时间大于7天，不足30天，赎回费率为0.75%。
我虽然知道基金的持有时间，是从每次购买的时间分别计算，但不知道赎回的时候，怎么计算时间，尤其是节点问题。
为此，我当天直接咨询了天天基金官网客服人员，特意求证了一下。
咨询结果：申购时按照确认日来开始计算持有份额的时间的，而且是按照自然日计算持有时间，而非工作日。先进先出法，分批计算持有时间。
举个简单例子，周一3点前购入的基金，周二确认份额，那么持有时间是从周二开始计算，周二为持有份额的第一天。
后来，芊芊又思考了一下，觉得赎回的那个节点，还是没整明白，又去咨询了一下。
赎回当日计算不，赎回的那天是否也分3点前后呢。
比如一只基金的赎回分为：
<7天，赎回费率为0.75%，
>=7天赎回费率为0%，那么第7天就显得尤为重要。
芊芊特意找了一只基金，去它的官网咨询了一下。
赎回时，持有天数是截止到赎回确认日的前一天。
原本这个答案和天天基金的回复是大同小异的，但是问题出在如果赎回的那天是周六怎么办。
按照天天基金客服的说法，是计算到周六那天，比如我基金申购确认日是周一，那么周六就是第6天，赎回费率应为0.75%。
按照基金官网人员说法，周六提出的赎回申请，相当于是周一3点前的申请，持有时间计算到周一，这样的话，持有时间就是8天了，赎回费率为0%。
是不是很纠结，很烧脑。
这里需要特别说明的是，其实客服也未必都清楚规则，客服也有说错的时候，因为我之前兼职做余额宝客服的时候，每天结束之后，客服主管会检查我们的回答，错误的会指出，但是那时候客户早就离开了。
有小伙伴要跳脚了，芊芊你说了半天，我更晕了，那上面那个事怎么办呢。
怎么办，很简单，反正周六取了，也是按照周一来计算，为了保险起见，自然是得等到周一再申请赎回啦。
说明：购买一只基金时，不止要看它的申购费率，还要多多关注它的赎回费率，尤其是债券型基金，这一点我已经在多篇文章中提醒过。债券型基金本身就偏向于长期投资，大概率来讲，投的越久收益率越高。为了基金规模的稳定性和激烈投资者的购买，很多款债券型基金已经把申购费率降低到0，但是我们要非常留意它们的赎回费率，股票型基金的赎回费率一般以年为界限，但是债券型一般以天或者月来分段收取费用。
以广大纯债基金C来讲，它的申购费率为0，赎回费率以30天为分界线，小于30天收取0.75%的赎回费，大于等于30天，则没有赎回费。如果你在购买过后，没有很关注这件事，在第28天的时候赎回了，多花了冤枉钱，还是蛮可惜的。
误区2：前端收费就是指前面收了手续费，后面就不收了吗？
首先大家要明确一个概念，就是无论你选择的是前端收费还是后端收费，你赎回时都需要另外缴纳赎回费（上面我们刚刚讲过，持有时间够长的话，也可能不用交了）。从前我没买过股基的时候，还以为前端收费就是指前面收了手续费，后面就不收了呢，我是太小看证券公司了，人家专靠手续费赚钱的啊。
那么前端收费和后端收费，到底是指的什么呢。
答案是：申购费，即购买时需要支付的手续费。正常情况下是收取1.5%的手续费，即你买1000元的基金，光这个前端手续费就得花个15元，再加上正常情况下的赎回费为0.5%，大约5元，一买一卖至少得盈利20元以上卖掉才不亏本呢。
当然了，随着各种互联网金融巨头竞争加剧，费率倒是不断在下降，有的网站，申购费率会打4折或六折呢。官网折扣比较多，而且到账速度也稍快些，大家可以考虑去各基金的官网购买，不过缺点就是，官网只卖自己家的，第三方基金网站可以买多家的。
那为什么基金申购还会分成前端收费和后端收费呢？
不知道大家生活在哪个城市，我所在的城市，部分公交车上有个刷卡机，上车刷一下，下车再刷一下，按里程来计算你需要交纳的费用。当然车上也有投币机，专为没有公交卡的人设置的，这样的人需要交纳最远路程的车费。
而前端收费和后端收费，其实一个是投币机，一个则是刷卡计费。
投币的，即前端收费，需要在购买基金时就把手续费全部交纳了；
而刷卡的，即后端消费，则根据你持有基金的时间长短来收取不同的手续费，当然与公交相反的是，持有时间越长收取的费用则越少，股票型基金一般以年为限，持有时间长达5年以上的，一般就免除申购手续费了。
误区3：后端申购真的适合长期投资吗？
从前，我也写过长期投资适合后端申购，但是当我看到长信量化先锋的后端申购费率时，我想还是有必要纠正一下大家的思想误区。目前这只基金的前端申购费率在很多平台只有0.15%，够低了吧。但是在后端申购情况下，只要你没有持有到5年，那么你的申购费率就高的要命，比如1年内赎回的话，申购费率为1.80%，只有在大于5年的情况下，申购费率才为0%；5年真的太久了，谁也不能保证这5年会发生什么，真的发生什么的情况下，相信你不会在乎这点手续费，既然如此，何不选择前端申购呢。因为即使持有到4年多，你的申购费率在后端申购情况下，也有0.6%这么高，是目前前端申购费率的4倍。
总结：相信在基金投资者中，能够持有一只基金达5年之久的投资者比例不超过10%，建议不管是否长短期投资，都优先考虑前端申购。不过，貌似现在各大平台基本都是默认前端申购了，也算是强迫症投资者的福音呀。
