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前日，我们收到读者Z先生的留言，询问家庭理财规划的问题。
阿木觉得这个问题有一定共性，就写出来跟大家一起分析分析。
Z先生今年35岁，夫妻二人同在一家国企工作，家庭年总收入约15万。他们刚通过老房置换，买了一套学区房。现还有存款20万，不知投资那些产品才能获得最佳收益。
01
首先，我们可以把家庭理财组合分为四种：保守、稳健、进取和冒险。
过于保守和过于冒险，都属于不健康的理财方式：
有些人理来理去，花费的时间和精力很多，却没什么收益，甚至赶不上通胀的吞噬；
有些人则孤注一掷，通过抵押、杠杆去炒股、炒房，财务危机一触即发，甚至失败后家破人亡：
显然，这些人都没有做好好理财投资的风险控制。
目前市场上的理财产品有很多，根据风险和收益的不同，也可以将这些产品分为四种：保守型、收益型、成长型和投机型。
选择什么样的投资组合方式，要根据自己的风险承受能力来判断。
02
针对Z先生的情况，他们正处于事业的上升期，收入稳定，有一定的风险承受能力。建议选择偏重进取的菱形理财规划。
即：把80%的资产用于收益型和成长型的理财产品，剩余20%用于保本型和投机型。
具体分配如下：
【保本型】3万元
1、银行存款
（年化3%左右）
2、国债、地方政府债、国债逆回购
（年化4%-5%）
3、货币基金和一些低收益银行理财产品
（年化4%-5%）
其中，定期存款和国债的风险最低：银行定期存款，就算银行破产，还有存款保险；国债是把钱借给国家，到期给利息还本金。
国债逆回购类似短期贷款，风险也很低，由证券交易所监管，基本不存在资金不能归还的情况。
货币基金具有“准储蓄”的特征，安全性高、流动性高，收益虽然低，但很稳定，比如余额宝。
上述产品的年化率都不高于5%，风险较低，属于保本型投资品，不能单独抵抗通胀，配合储蓄计划，主要作为家庭理财的集水池和后备军。
以Z先生的家庭情况来看，此档资金不宜投入过多，否则会过于保守。
【收益型】10万元
1、高收益银行理财
（5%-8%）
2、混合基金
（年化6%-8%）
3、企业债
（年化6%-8%）
其中，银行理财的收益跨度较大，一种是银行发行的，一种是第三方机构发行银行代销的，类似基金，也是收益型投资产品的重要组成部分；
企业债券虽然收益高于政府债券，但存在信用风险，建议选择AA+级别公司债；
基金购买也存在一定风险，购买时建议选择大型的跨国股票基金，并观察过去10年的基金趋势图，详请参考阿木关于基金的一些分析和推荐文章。
上述产品的年化可期，可以抵抗通胀，风险和收益适中，是家庭理财的中坚力量。
【成长型】6万元
1、股票
（年化…%）
2、P2P
（年化8%-12%）
其实房地产也属于成长型的投资品，而且是最适合百姓投资的产品，但是由于门槛较高（房票+资金），造成了一定难度。
股票收益受诸多内部、外部因素影响，极不稳定，且对投资者要求较高。但其流动性高，投资成功可以享受公司不断发展壮大所带来的收益。股票更适合风险承受能力高、投资经验丰富的家庭。
近年来，P2P行业的平均年化收益率在一路走低，从最高时的20%以上，一路下滑到2017年的9.45%左右。而且，P2P跑路现象也一直存在，去年某宝事件更是让人谈P2P色变。
其实，P2P并没有那么可怕。想投资P2P必须首先要抵制住高息的诱惑，挑选平台时还要看看资金端是不是靠谱，尽量选短期的标，降低风险。
相比股市7亏2平1赚来说，P2P还是个很不错的投资产品。
【投机型】1万元
1、期权、期货、外汇
（年化…%）
2、实业、收藏品、贵金属
（年化…%）
3、区块链、数字币
（年化…%）
上述产品回报惊人但是风险极高。对专业知识要求高，需要花较多的时间进行研究。
如果投资，投资比例也不建议超过理财总资产的10%，除非个人爱好或专业人士。
03
分散投资会降低风险，合理搭配不同收益、风险的投资品可以得到一个比较稳定的年化收益。
另外，除了投资品和风险分散，投资期限也要分散。
选择不同投资周期的产品，增加资金流动性，也是家庭理财的一个重要法则！
因为谁也不知道，家里什么时候需要用钱。
投资组合中需要有可以灵活支配的短期产品，避免资金封闭、流动死板。
也要有收益较高的长期产品，避免收益过低，影响阶段理财目标的达成。
最后要提醒大家的是，选择分散投资时，也要避免进入“过度分散”的误区。
鸡蛋既不能放到一个篮子里，也不能放入太多的篮子，否则会让投资者因无暇顾及全部理财产品导致资源浪费，在某几种理财产品上精耕细作，才有可能在未来更好地创造收益。
