用房产作抵押申请贷款，对急需大额资金周转的人来说不失为一种好办法，但是如果没有办理房产抵押登记手续，在借款人偿还不了贷款的情况下，出借人可以变卖房产吗？
【案例】
刘女士的亲戚因资金周转困难，向她借款一百万。借款人让自己的姐姐作担保人，然后又用自己名下一套价值一百五十余万元的房产作为抵押，并将房产证、土地证原件交给刘女士。那么像这样的情况，如果刘女士的亲戚到期还不上贷款，刘女士能否变卖他的房产呢？
【律师说法】
不可以！依据我国现行担保法律规定，以房地产等不动产进行抵押，应当办理抵押登记手续，抵押合同自登记之日方才生效。由于出借人未与借款人办理房产抵押登记手续，那么二者之间的抵押协议并不发生法律效力。也就是说，刘女士仅持有债务人的房产、土地证并不具有任何法律效力，也就无法借此实现自己的抵押物权。如果债务人到期不能清偿刘女士的借款，刘女士只能向借款人及其作为担保人的姐姐主张权利，以实现自己的债权。
